Den gamle bambussælger, Okina, finder en dag en lille pige i en af sine bambusstænger. Hun er ikke større end en finger og hendes navn er Kaguya. Okina og hans kone tager hende til sig og opdrager hende som en prinsesse. Da hun er blevet en ung kvinde, får hun bejlere fra rige familier og selveste kejseren af Japan frier til hende.